Как заработать больше, чем на банковском вкладе
Вчера я услышала одну новость и почему-то сразу начала думать про облигации.
Физлица в августе вложили в ценные бумаги на Мосбирже 212,5 млрд рублей - на 55% больше, чем в июле.
И я поймала себя на довольно простой мысли: мы привыкли считать банковский вклад чем-то вроде конечной точки. Есть деньги - положил в банк, получил свой процент, через год забрал чуть больше.
Но ведь банк на этом тоже зарабатывает.
Он берёт наши деньги, а дальше размещает их в разные инструменты - в том числе в облигации государства и крупных компаний. Нам платит тот процент, который обещал по вкладу, а сам получает доход там, где ставка выше.
И здесь возникает вполне нормальный вопрос: а зачем в этой цепочке нужен банк, если я могу сама дать деньги в долг государству или крупной компании и получить за это процент?
Вот здесь и появляются облигации.
По сути, облигация - это долговая расписка. Вы даёте свои деньги в долг государству или компании, а они за пользование этими деньгами платят вам купон. Обычно выплаты происходят регулярно, а в конце срока вам возвращают саму сумму долга.
На первый взгляд всё очень похоже на вклад.
Но есть важная разница: вы сами выбираете, кому одолжить свои деньги и под какой процент.
И вот здесь я бы не торопилась с выводом «раз вклад даёт меньше, значит, облигации просто лучше».
Не лучше. Просто это другой способ разместить деньги, и у него есть свои риски.
Если компания, которой вы дали деньги, не сможет расплатиться по долгам, проблема уже будет не у банка, а у вас. Поэтому здесь приходится смотреть не только на красивую цифру доходности, но и на то, кому именно вы собираетесь дать в долг.
Для этого есть кредитные рейтинги.
Я обычно объясняю их очень просто: это что-то вроде табеля успеваемости компании. Чем выше рейтинг, тем надёжнее, с точки зрения рейтингового агентства, компания способна выполнять свои обязательства.
Поэтому я бы в первую очередь смотрела на крупные компании с высоким рейтингом и на государственные облигации - ОФЗ.
На данный момент доходность ОФЗ находится примерно в районе 16%, по облигациям с высоким рейтингом можно встретить 16-18%.
А дальше начинаются бумаги с доходностью 20% и выше.
И вот тут как раз тот момент, когда большая цифра на экране может немного вскружить голову. Кажется: ну а чего думать, если можно получить 20% вместо 16%?
Но рынок устроен так, что повышенная доходность обычно появляется не просто так. Чем больше вам обещают заплатить за ваши деньги, тем больше вопросов стоит задать тому, кто эти деньги у вас занимает.
Поэтому я бы не выбирала облигации только по принципу «где процент выше».
Сначала определила бы, какую часть денег я вообще готова инвестировать, какой риск для меня приемлем, а уже потом смотрела на конкретных эмитентов и их доходность.
Мне, кстати, нравится в облигациях именно эта логика: вы не просто отдаёте деньги банку и ждёте, что он дальше с ними сделает. Вы сами можете разобраться, кому готовы дать в долг, на какой срок и за какую доходность.
Конечно, это требует чуть больше участия.
Зато и деньги начинают работать немного по-другому.
А вы сейчас где держите деньги, которые просто лежат без дела: на вкладе или уже пробовали облигации?
40