Приветствую всех на моём канале!

Меня зовут Татьяна Кулинкина — эксперт по инвестициям в облигации.
Я помогаю женщинам создать спокойный пассивный доход — без риска, без сложных схем и без бессонных ночей.

Даже без финансового образования.
Даже если вы всегда думали: «инвестиции — это не про меня».

---

💎 Инвестиции должны быть

предсказуемыми, прибыльными и… спокойными.

---

📌 Обо мне для доверия

· Высшее экономическое образование
· Предприниматель с 25-летним опытом
· Квалифицированный инвестор
· Дипломированный психолог-консультант и цифровой психолог
· Мама двоих детей. Сын с 13 лет самостоятельно управляет брокерским счётом
· Доходность моего портфеля облигаций за 2025 год — 22%
· Доходность портфеля сына за 2025 год — 23%

Если ребёнок понял — поймёте и вы.

---

🧭 Этот канал создан для того, чтобы делиться с вами полезной, понятной и честной информацией о финансах, инвестициях и деньгах.

Без сложных терминов — простыми словами о том, как инвестировать, управлять своими финансами, учить этому своих детей, расти в доходе и чувствовать уверенность в будущем.

---

📌 Здесь вы найдёте:

· разборы по налогам и новым законам
· ежемесячные подборки самых выгодных вкладов и накопительных счетов
· как получать доход выше вклада без лишнего риска
· простые стратегии для новичков (можно начать с 1000 ₽)
· лайфхаки по выбору облигаций
· психологию денег и ошибки мышления, которые мешают зарабатывать
· личный опыт и разбор ошибок инвесторов
· ответы на ваши вопросы (спрашивайте в комментариях)

---

✅ Почему вам будет полезно подписаться

✔ Ни одного случая потери депозита у моих клиентов
✔ Клиенты тратят на управление 1 час в месяц и спят спокойно
✔ Проверенные стратегии, работающие в реальности

---

Добро пожаловать!
Подписывайтесь и давайте делать ваши деньги удобными и рабочими.

---

Закреп готов к установке в канале. Если в будущем захотите добавить призыв к комментариям или что-то уточнить — я здесь.

Вы наверняка видели эту страшную аббревиатуру. И сразу хочется закрыть вкладку. Не надо. Сейчас разложу по полочкам так, что запомните навсегда.

🧠 На пальцах

Представьте: вы дали в долг знакомому 1000 рублей. Он обещает каждый месяц платить вам по 50 рублей (это купон), а через год вернуть всю тысячу.

Вопрос: сколько вы на этом заработаете?

Ответ зависит от того, сколько вы заплатили за эту «облигацию» прямо сейчас.

· Если купили за 900 ₽ - ваша доходность выше.
· Если за 1100 ₽ - ниже.

YTM - это как раз финальная цифра, которая учитывает:

· цену покупки
· все купоны
· и возврат номинала в конце

Простыми словами: сколько процентов годовых вы получите, если досидите до конца и будете вкладывать купоны обратно в дело.

📊 Что вам даёт знание YTM?

Это ваш компас. Вот как его читать:

🟢 YTM высокая (например, 18-25%)
- Либо облигацию продают со скидкой, либо эмитент проблемный («мусорные» облигации). Высокий процент = высокий риск потерять деньги.

🔵 YTM низкая (6-9%)
- Облигация дорогая, эмитент надёжный (Сбер, Газпром и т.п.). Деньги сохраните, но много не заработаете.

Золотое правило: цена облигации и YTM - как качели. Цена упала - YTM выросла. И наоборот.

⚠️ А теперь честно: почему YTM не идеальный показатель

Потому что жизнь сложнее формулы.

1. Реинвестировать купоны так же выгодно - почти невозможно.
Формула YTM предполагает, что каждый полученный купон вы тут же вкладываете под тот же процент. А на практике ставки скачут, и такого же доходного предложения может не быть.
2. Эмитент может вернуть деньги раньше (оферта).
Многие облигации можно досрочно погасить. Вам пришлют номинал, и вы не досидите до конца. А значит - не получите расчётную YTM.
3. Сравнивать можно не всё.
YTM обычной облигации и «вечной» - это как сравнивать яблоки и апельсины. У каждого свой смысл.

🎯 Итог для тех, кто не любит читать много

YTM - это отличный навигатор, но не гарантия.

Он показывает:

· потенциальную доходность
· и заодно уровень риска (высокий процент - красный флажок)

Но всегда смотрите:

· кто эмитент
· есть ли оферта
· и реально ли вам реинвестировать купоны

Тогда не купитесь на красивые цифры.

С 1 июля условия поменяли. И, конечно, не в нашу пользу.

Короткая предыстория:
— в апреле банк вообще досрочно завершил акцию;
— в мае почти всех из неё выкинули;
— после кучи жалоб на Банки.ру всех вернули обратно.

А теперь банк решил: «А давайте-ка поменяем правила с пятого месяца, чтобы всё равно не платить большинству клиентов 26 тысяч».

Что изменилось:

1. Минимальная сумма покупок выросла. На скрине видно, что было и что стало.
2. Покупать бумаги теперь нужно строго 1 числа. Потому что считают среднедневное значение за месяц - если купите не 1-го, сумму засчитают меньше.
3. Только российские акции и облигации. Причём акции должны быть не меньше 30% от покупок.
4. Продавать ничего нельзя до конца акции. Даже если купите и в тот же день продадите, а потом купите то же самое - всё, вылетаете.
5. Выплаты будут идти намного дольше. За покупки в июле деньги придут только в середине октября.

Короче: если хотите участвовать дальше - покупайте российские акции и облигации 1 июля на сумму от 14 000 ₽. За это в середине октября получите 3000 ₽. Если, конечно, всё сделаете правильно и банк к тому времени не придумает новых сюрпризов.

Я, точно, пас. Заберу свои 1800 ₽ за четвёртый месяц и выйду из акции. Покупать российские акции сейчас - тот ещё риск: они могут просесть, и от бонуса в 3000 ₽ ничего не останется.

И ещё "приятный" бонус от банка: счёт теперь закрыть можно только в офисе. Хотя при открытии поддержка уверяла, что дистанционно. В общем, полный ***.

Так что заодно и карту этого банка закрою. 👋

Елене 40. Работает, растит ребёнка, умеет откладывать. К прошлому году скопила честные 400 тысяч.

Акции? Облигации? Брокеры? Для неё это дремучий лес.
Поэтому выбрала самое надёжное - банковский вклад.

И, кстати, молодец! Ставки тогда были высокие, проценты капали, риск - ноль. Положила, забыла, раз в полгода глянула - сумма подросла. Живём, картина маслом 🖼️

Но наступил 2026-й…

Ставки порезали. Елена заходит продлить вклад - а банк предлагает на 7% меньше. Перечитала дважды. Думала - ошиблась вкладкой.

Не ошиблась 😅

Тут внутри что-то ёкнуло. Процент, который год назад радовал, теперь еле перекрывает инфляцию. Деньги вроде на месте, сумма даже растёт - а реального в них с каждым месяцем всё меньше.

Обидно, да?
Деньги спрятали в самое надёжное место, а они там тихо тают. Прямо там, где должны были быть в безопасности.

Дальше - типичный сценарий «забегалась и бросила»

Елена услышала от коллег про облигации - вроде доходнее. Открыла приложение брокера впервые в жизни. А там - лес из цифр и слов, от которых голова идёт кругом: оферта, дюрация, ВДО…

Полезла в чат. Один пишет «бери», другой - «не вздумай». Елена закрыла приложение. Деньги остались на вкладе.

И так каждый месяц:
Заходит, видит падающую ставку, думает «надо двигаться», открывает брокера, пугается, закрывает.

А потом - очередное снижение, и вклад приносит ещё меньше.

🍵 Елена наливает чай и думает: «Вот завтра точно сяду и во всём разберусь».

Шагнуть боязно - а стоять страшно.

О чём на самом деле её тревога?

Она боится не того, что мало заработает. Она боится тронуть накопленное и потерять. Сделать неверный шаг и оказаться той, кто сам отдал своё, погнавшись за лишним процентом.

На вкладе хотя бы спокойно.
Но так ли это спокойно, когда твои деньги тихо проедает инфляция, пока ты боишься двинуться?

У Елены (и у вас) один вопрос

Можно ли получать больше, чем на вкладе - и при этом не потерять накопленное и спать так же спокойно?

Короткий ответ: да, можно.

Я показываю это на консультации за час на реальных цифрах.

Вот что мы сделали с Еленой

Мы посмотрели её цифры, оставили 200 тысяч на вкладе - для спокойствия, для подушки.
А остальные 200 тысяч разложили по инструментам, которые дают на 5–7% выше инфляции.

Теперь Елена спит спокойно. Просто спит - и зарабатывает.

Хотите так же?

Запишитесь на консультацию.
Я помогу вам сделать первый шаг без страха. Разберу ваши цифры, покажу, сколько можно убрать во «вклад безопасности», а сколько - в доходные инструменты.

Количество мест в этом месяце ограничено - я работаю глубоко с каждым, а не даю общие схемы.

Тогда не было ни акций, ни биржи. За покупку долларов могли дать срок. Но люди всё равно умудрялись «инвестировать». Как?

💰 Способ 1: Сберкнижка
Несли деньги в сберкассу, получали 2-3% годовых. Это был не заработок, а психологическая ловушка: «раз на книжке - не трать».
👉 Забавный факт: были выигрышные займы. Вместо процентов - тиражи. Можно было выиграть машину или рубли. Подпольное казино для своих.

💰 Способ 2: Дефицит
Лучшей инвестицией были не деньги, а вещи.
🚗 Авто («Жигули») - стояли в очереди годами, брали с переплатой у спекулянтов. Продать потом - раз плюнуть.
🪑 Чешская стенка, ковёр на стене, хрусталь. Это не интерьер, это фамильный капитал. Покупали на всю жизнь и передавали внукам.

💰 Способ 3: Недвижимость
Квартиру не продать? А вот и нет. Можно было «поменяться» с доплатой. А потом в 1991 году квартира стала твоей и внезапно стоит миллионы.
🏡 Дача - это не отдых, а склад картошки. Это была продовольственная подушка безопасности: свои огурцы спасают бюджет, когда в магазинах пусто.

💰 Способ 4: Коллекционирование
Марки, монеты, иконы. Сохранить ценность и передать детям - легально и даже культурно.

💰 Способ 5: Блат (социальный капитал)
Самая главная валюта. Ты помог врачу достать дефицитный товар, он подлечил твоих родственников. Устроил ребёнка знакомых в вуз - тебе потом дали путёвку в санаторий.
Это инвестиции в «своих людей». Окупались всегда.

🔥 Главный парадокс

То, что хвалило государство (сберкнижка), - сгорело в 90-х в ноль из-за инфляции.
А те, кто вкладывался в ковры, золотые украшения, дачи или просто в нужные связи, - выжили и остались при деньгах.

Сегодня нам достаточно открыть приложение на телефоне. А советский человек искал ликвидность там, где её не было. По слухам, очередям и сарафанному радио.

Но суть та же: не хранить всё в одном месте.

Если помните, как родители стояли за чешской стенкой или копили на «Волгу» - ставьте ❤️

НКД — это Накопленный Купонный Доход.

Представьте

Облигация приносит проценты каждый день. Но платят их не каждый день, а раз в полгода.

Вы купили облигацию. Прошло 3 месяца. Вам срочно понадобились деньги, и вы решили её продать.

Вопрос: кто получит проценты за эти 3 месяца?
Правильно - вы. Ведь вы ждали.

Но купон по расписанию заплатит новому владельцу. Поэтому покупатель при сделке компенсирует вам ту сумму, что накопилась за время вашего владения.

👉 Это и есть НКД.

На цифрах

Облигация стоит 1000 ₽, купон 10% годовых, платят раз в полгода (50 ₽).
Вы продаёте её через 3 месяца после выплаты.

Покупатель платит:

· Цену облигации (1000 ₽, если цена не изменилась)
· Плюс НКД - 25 ₽ (50 ₽ ÷ 180 дней × 90 дней)

Итого: 1025 ₽.

Формула, если хотите точность:

НКД = (Размер купона / Дней в периоде) × Дней прошло

Почему это важно

1. Справедливость. Продавец получает за свои дни, покупатель - за свои.
2. Цена. Когда смотрите на стоимость облигации в приложении - помните: по факту вы заплатите «Цена + НКД на сегодня».
3. Не пугайтесь. НКД растёт каждый день. Если цена облигации стоит на месте, а НКД вырос - вы не потеряли, а накопили 😉

Коротко

Покупаете облигацию - доплачиваете прошлому владельцу за его дни.
Продаёте - получаете бонус сверху цены от нового владельца за ваши дни.

👇 Вопрос к вам

А вы уже сталкивались с НКД на практике? Было непонятно или всё ок?

Напишите в комментариях. И поставьте 👍, если стало понятнее.

Пусть ваши облигации приносят хорошие купоны 💛

⭐ Топ-ставки

Банк Санкт-Петербург - 15,5%
Очень вкусная ставка на первые 2 месяца, но есть нюанс: нужны траты от 20 тыс. ₽/мес по их карте, а максимальная сумма - 1,5 млн ₽. И, что важно, это предложение - только при первом открытии счёта в банке. Оптимально открывать в последний день месяца.

МТС Банк - 15,5%
Ставка действует первые 2 месяца на сумму до 5 млн ₽ и начисляется на ежедневный остаток. Это предложение - для первого счёта в банке, и у клиента не должно быть вкладов в предыдущие 90 дней.

Совкомбанк «Онлайн-копилка» - 15,5%
Ставка действует в первые 2 месяца на сумму до 1,5 млн ₽, получить её можно однократно.

Озон Банк - 15,1%
Нужно открывать впервые. Ставка фиксируется на первые 2 расчётных периода, сумма не ограничена. Тонкий момент: расчётный период у каждого свой - лучше всего открывать в день выплаты кэшбэка, тогда промопериод продлится 2 полных месяца.

АТБ «Первый» - 15%
Условия простые: первые 2 месяца на сумму до 1 млн ₽. Проценты начисляются на минимальный остаток, выплачиваются ежемесячно. Можно открыть повторно, если 180 дней не было накопительных счетов с остатками более 1000 ₽.

Банк Синара «Курс на мечту» - 15%
Повышенная ставка в первые 2 месяца на сумму от 5 тыс. до 1,5 млн ₽. Можно открыть повторно, если 180 дней не было НС/вкладов с остатками не более 5 тыс. ₽.

Газпромбанк - 14,5%
Для тех, у кого минимум 90 дней не было накопительных счетов и вкладов в ГПБ (или остаток менее 100 ₽). Ставка действует 2 календарных месяца на сумму до 1,5 млн ₽. Лучше открывать в последний день месяца.

УБРиР «Промо» - 14,5%
Промо-ставка на первые 60 дней на сумму до 1 млн ₽. Доступна только один раз (при первом открытии). Это подтверждают и официальные источники банка.

Альфа-Банк «Альфа-Счёт» - 14%
С 5 июня ставка по этому счёту повысилась до 14% на первые 2 месяца на сумму до 1 млн ₽. Можно открыть повторно, если 180 дней не было НС с нулевым балансом.

💡 Коротко о важном:

· Минимальный остаток. Проценты считаются от самой маленькой суммы на счете за месяц. Резко сняли деньги - доходность упала.
· Планируйте даты. Повышенные ставки часто действуют всего 2 месяца с даты открытия или с начала расчётного периода. Учитывайте это при выборе момента.

Ставки в банках меняются часто, всегда сверяйте условия в официальных источниках перед открытием. Если было полезно - ставьте ❤️

15,5% - МТС Банк («МТС Счёт»)

· Условия: первые 2 календарных месяца, до 5 млн ₽
· Важно: первый накопительный в банке, нет вкладов/НС последние 90 дней. Открывать лучше 1 числа.
· После промо: ставка снижается до 12% (базовая 3%).

15,5% - Совкомбанк («Онлайн-копилка»)

· Условия: первые 2 месяца для новых клиентов, до 1,5 млн ₽
· Важно: нужна карта банка. Чтобы сохранить высокую базовую ставку (11%) после промопериода, необходимо оформить подписку «Халва.Десятка» или «Оптима».
· Открывать можно в любой день.

15,1% - Ozon Банк (Накопительный счёт)

· Условия: приветственная ставка для новых клиентов (первые 2 месяца), сумма не ограничена
· Важно: начисление ежедневное, пополнение и снятие без потерь. После промо ставка снижается (уточняйте в приложении).

15% - Яндекс Банк («Сейв»)

· Условия: первые 62 дня, до 30 млн ₽
· Важно: требуется подписка «Яндекс Плюс». Открывать в любой день.

14,5% - Банк Финам («Ставка на стабильность»)

· Условия: первые 2 календарных месяца, до 1,5 млн ₽
· Важно: только для новых клиентов. Карту можно заказать, но не забирать (чтобы не подключили платный пакет).

13,6% - Банк ДОМ.РФ (Накопительный счёт)

· Условия: 2 календарных месяца, без ограничения по сумме
· Важно: открыть удалённо через подтверждённый аккаунт на Финуслугах. Для зарплатных и премиум-клиентов ставка может быть до 13,7%. После промо - 4%.

13% - Россельхозбанк («Мой счёт»)

· Условия: первые 3 календарных месяца, до 1,5 млн ₽
· Важно: не иметь НС в банке минимум 30 дней до открытия. После промо - 7%.

13% - Кошелёк Финуслуг

· Условия: первые 62 дня
· Важно: доход не облагается налогом 13% - эффективная ставка ~14,95%.

12,5% - ВТБ (Накопительный счёт)

· Условия: 2 календарных месяца, до 1 млн ₽
· Важно: открывать лучше в последний день месяца или 1-го. Нет НС/вкладов в ВТБ последние 180 дней (или остаток <1000 ₽). С 4-го месяца базовая ставка от 7%.

12% - ОТП Банк (Накопительный счёт)

· Условия: бессрочно (не приветственная ставка), до 2 млн ₽
· Важно: счёт открывается автоматически вместе с картой. Банк может менять ставку в одностороннем порядке.

12% - Кошелёк Wildberries

· Условия: начисление ежедневное, первые проценты через 3 дня
· Важно: сумма свыше 10 000 ₽, максимальный уровень кошелька, подтверждение через Госуслуги.

💡 Коротко о главном

· Почти все высокие ставки - приветственные (2-3 месяца). После падения - перекладывайте в другой банк.
· Для крупных сумм (миллионы+) - ДОМ.РФ (13,6% без лимита) или Ozon (15,1% на 2 месяца).
· Внимательно читайте условия про «первый счёт» и отсутствие других продуктов в банке - иначе ставку не дадут.
· Данные актуальны на 4 июня 2026. Перед открытием уточняйте условия на сайте банка - они могут меняться.

🥈 Ак Барс Банк - вклад «Точка роста»
17% годовых на 100 дней, максимум 100 000 ₽. Только для тех, у кого 180 дней не было вкладов и счёта «Доходный».

🥉 ДОМ.РФ - вклад на 2 месяца
15,8% для новичков и «новых денег» при сумме от 1,5 млн ₽. Если сумма меньше - 14,3%. Открыть онлайн можно без визита в банк.

4️⃣ ВТБ - на 3 или 4 месяца
15% годовых. Условие - у вас не было вкладов и накопительных в ВТБ последние 3 месяца.

5️⃣ Свой Банк (через Банки.ру) - на 91 день
14,95% (13,45% + бонус 1,5% от платформы). Сумма от 30 000 до 30 млн ₽. Проценты с капитализацией.

6️⃣ Вайлдберриз Банк
3 месяца - 14,3%, 6 месяцев - 13,7%. Минимум 50 000 ₽. Нужен максимальный уровень WB Кошелька и подтверждённая личность через Госуслуги. Могут подключить платную подписку WB Клуб – будьте внимательны.

7️⃣ Яндекс Банк - на 3 месяца
14% годовых, минимум 10 000 ₽. Подписка Яндекса не нужна, но карта банка нужна. По ссылке из поста дают 5% кэшбэка на всё в первый месяц.

8️⃣ Т-Банк - на 5 месяцев
13,69% (номинальная ставка). Минимум 50 000 ₽. Пополнить можно только в первые 30 дней.

9️⃣ Сбер - на 4 месяца
13,5% на «новые деньги» (которых не было в банке 2 месяца). Минимум 100 000 ₽. Проценты в конце срока.

✅ Все вклады застрахованы АСВ до 1,4 млн ₽.

Представьте: вы даёте знакомому в долг. Он обещает каждый месяц платить вам проценты за то, что пользуется вашими деньгами. В мире облигаций эти проценты называются купоном. Но условия у всех разные.

Смотрим, какие бывают.

1. Постоянный (фиксированный) купон

Ставка известна с самого начала и не меняется до конца.

Пример: ОФЗ 26248 с постоянным купоном около 12,25% годовых. Купили за 1000 ₽ - получаете 122,5 ₽ в год (обычно частями).

Плюсы: стабильность, предсказуемость. Если ключевая ставка ЦБ падает, цена такой облигации на бирже растёт (можно выгодно продать).

Риски: если ставки резко взлетят, ваша «стабильная» доходность перестанет быть выгодной. Вы привязаны к старым процентам.

2. Переменный купон

Ставка действует только до определённой даты. В этот день эмитент может её пересмотреть и установить новую - обычно близкую к текущим рыночным условиям.

Пример: корпоративные облигации «АСПЭК-Домстрой». Сейчас купон 24,5% годовых, но такой он только до декабря 2026 года. А с декабря станет другой - какой именно, узнаете позже.

Минус: доходность после оферты сложно прогнозировать. Приходится следить за новостями компании.

3. Плавающий купон (флоатер)

Размер купона привязан к внешнему показателю. Чаще всего - к ключевой ставке ЦБ или к ставке RUONIA. Ставка меняется - ваш доход меняется автоматически.

Пример: облигация «ВИС Финанс» с условием «Ключевая ставка ЦБ + 3,75%». Когда ключевая ставка была 21% - вы получали 24,75%. ЦБ опустил ставку до 15% - ваш купон стал 18,75%.

Плюсы: ваш доход защищён от роста ставок. Когда в стране всё дорожает и проценты растут - ваш купон тоже подрастает. Сейчас ключевая ставка ЦБ - 14,5%.

4. Ступенчатый купон

Ставка меняется по заранее известному графику. Чаще всего она идёт вниз.

Пример: облигации лизинговой компании «Роделен». Первые купоны дают 18% годовых, затем 17%, 16% и 15% к погашению через 4 года, плюс амортизация долга.

⚠️ Важное предупреждение: сфера лизинга сейчас очень рисковая. Новичкам туда ходить не стоит. Этот пример - только для иллюстрации того, как работает ступенчатый купон.

5. Нулевой купон (дисконтные облигации)

Здесь нет никаких регулярных выплат вообще. Ваш доход - это разница между ценой покупки и ценой погашения.

Покупаете бумагу дешевле номинала (с дисконтом), а когда приходит срок - вам возвращают полную стоимость.

Пример: облигация «Сбер 001Р-SBERD8». Сейчас её цена около 52,9% от номинала (то есть 529 ₽ за штуку). В 2030 году вам за неё отдадут 100% номинала (1000 ₽). Ваша прибыль - 471 ₽ с каждой бумаги.

Плюсы: не платите налог с купонов (их просто нет).

Минусы: нет регулярного дохода «здесь и сейчас». Не работает сложный процент.

📚 Бонус: как разобраться в ОФЗ по одной букве

ОФЗ - это облигации, которые выпускает государство. У них есть маркировка, которая сразу говорит об их типе:

🔹 ОФЗ-ПД (Постоянный Доход) - фиксированный купон на весь срок. Классика.

🔹 ОФЗ-ПК (Переменный Купон) - привязаны к ставке RUONIA (читай: к ключевой ставке). Хороши для защиты от скачков ставок.

🔹 ОФЗ-ИН (Индексируемый Номинал) - сумма, которую вернут в конце, каждый месяц пересчитывается с учётом официальной инфляции. Защита от обесценивания денег.

🔹 ОФЗ-АД (Амортизация Долга) - вам не только платят проценты, но и частями возвращают сам долг (тело облигации). Удобно, если не хотите ждать 10-15 лет, чтобы забрать свои вложенные деньги обратно.

👇 Вопрос к вам

Какой тип купона вам кажется самым понятным и близким? Напишите в комментариях цифру: 1, 2, 3, 4 или 5.

Bloomberg вообще назвал рубль самой сильной валютой мира по итогам второго квартала 2026 года.

Что происходит? Постараюсь объяснить.

В страну пришло много валюты, а покупать её стали меньше

Вот и всё. Цена доллара упала, потому что предложение выросло, а спрос упал. Как с помидорами на рынке: много помидоров - цена вниз.

Что конкретно случилось?

1️⃣ Нефть снова принесла кучу денег

Из‑за конфликта на Ближнем Востоке Ормузский пролив перекрыт. Больше 20% мирового объёма нефти не попадает на рынок. Цены взлетели.

США и Британия начали ослаблять санкции на российскую нефть. В начале года Urals была чуть выше $40, в марте уже около $77, в апреле доходило почти до $100 за баррель.

Деньги от нефти приходят с задержкой в несколько месяцев. Именно сейчас эта валютная выручка массово заходит в страну. Плюс период налогов - экспортёры продают валюту, чтобы платить налоги в рублях. Много долларов - цена падает.

2️⃣ Ключевая ставка держит деньги в рублях

По рублёвым инструментам сейчас можно получить 15+ годовых. Вклады, облигации, фонды ликвидности - надёжно и доходно. Инвесторы предпочитают держать рубли, а не покупать валюту.

3️⃣ Импорт низкий

Импортёры ограничены санкциями и высокими ставками по кредитам. Кредиты дорогие - закупать импортные товары невыгодно. Спрос на валюту со стороны импортёров слабый.

4️⃣ Государство почти не покупало валюту

Обычно Минфин покупает валюту, когда цена нефти выше $59 (бюджетное правило). Но в марте он остановил покупки. В мае возобновил, но на небольшие объёмы.

Вывод:

Сложилась идеальная для рубля картина: предложения валюты много, спроса - мало. Рубль укрепился.

Что делать обычным людям?

✅ Покупать валюту, если вы:

- собираетесь в отпуск за границу - сейчас хороший курс
- хотите купить дорогую импортную вещь (машину, телефон, сумку)
- каждый месяц покупаете валюту по плану сбережений

✅ Диверсифицировать портфель облигаций

Сейчас можно добавить валютную диверсификацию:
- юаневые облигации
- замещающие облигации (в долларах, купоны и погашение в рублях по курсу)
- валютные государственные облигации (знали о таких? они есть)

Чего НЕ делать?

❌ Не покупать валюту на все сбережения

Курс не угадать. Рубль может укрепиться ещё сильнее. Никогда не вкладывайте всё в один актив.

❌ Не поддаваться эмоциям

Не покупать доллар на ожиданиях роста. Не продавать в панике. Спокойствие - ваше всё.

Что будет дальше с курсом?

Слишком крепкий рубль невыгоден бюджету. Большая часть доходов государства - от экспорта.

Условно: продали нефти на $1 млрд. При курсе 100 ₽ бюджет получает 100 млрд ₽, а при курсе 70 ₽ — только 70 млрд. Разница огромная.

Поэтому большинство экспертов сходятся: уже в июне-июле ситуация может развернуться.

Минфин может увеличить покупки валюты - это будет давить на рубль. ЦБ продолжит снижать ключевую ставку - доходность рублёвых сбережений упадёт.

Прогнозы на второе полугодие: 80 ₽ за доллар.

👇 Вопрос к вам

А вы уже купили валюту по 70? Или ждёте ещё большего укрепления?

Напишите в комментариях:

«КУПИЛА» - если успели
«ЖДУ» - если надеетесь на 65
«ВООБЩЕ НЕ ПАРЮСЬ» - если держите всё в рублях

Сейчас покажу схему.

Представьте: вы даёте соседу 100 000 ₽ под 10% годовых. Сосед берёт ваши деньги и тут же одалживает их другому человеку уже под 18%.

В конце года сосед получает 18 000 ₽, отдаёт вам 10 000 ₽ (ваши проценты) и кладёт себе в карман 8 000 ₽.

Просто за то, что свёл двоих людей. Красиво, правда?

Ничего не напоминает?

Это точная схема работы банка с вашим вкладом.

Вы кладёте деньги на вклад под ~13,5% (средняя ставка по топ‑10 банкам сейчас).

Банк берёт ваши деньги и:

✅ покупает ОФЗ (облигации Минфина) под 13,5-14,5%
✅ покупает корпоративные облигации надёжных компаний под 14-16%
✅ выдаёт кредиты под ещё больший процент (20-30%)

Разницу - от 1% до 15% - банк забирает себе.

С каждого вкладчика. С каждого рубля. И спит спокойно.

Это не жадность. Это бизнес. Берут дешевле, отдают дороже, живут на разнице. Всё честно и законно.

Но есть один нюанс. Огромный.

Вы можете убрать посредника

Да-да. Вы имеете полное право купить те самые облигации напрямую. Через брокерский счёт. Без банка-прокладки.

И получать 13,5-16% годовых уже сами. Без наценки в карман банку.

И можете забронировать эту доходность на 2-3 года вперёд в корпоративных облигациях (и до 15 лет - в ОФЗ). Пока ставки высокие - фиксируете.

Почему это круто?

Потому что когда ключевая ставка ЦБ упадёт (а она уже падает), вклады через год дадут 10-11%.

А ваши облигации продолжат приносить 13-16% до даты погашения.

А теперь вишенка на торте 🍒

Если вы откроете не просто брокерский счёт, а ИИС (инвестиционный счёт с налоговым вычетом) и купите на него облигации, то в первые годы ваша доходность может достигать до 25% годовых.

Как так?

13-16% дают облигации + до 13% возвращает государство через налоговый вычет.

И ещё: на ИИС вы не платите налог с купонного дохода. А с процентов по вкладу налог платите (с суммы превышения). Чувствуете разницу? Деньги остаются у вас, а не уходят в бюджет.

Что делать дальше?

Я не говорю «бегите закрывать вклад прямо сейчас». Но теперь вы знаете, как банк делает деньги на вас. И знаете, что можете делать то же самое - без него.

Если хотите подробностей

❓ как выбрать облигации
❓ с какой суммы начинать
❓ что такое ИИС и как получить вычет

Поставьте 🔥 под этим постом - завтра разберу самые частые вопросы.

Последние несколько лет зарубежные карты и счета открывали многие. Для путешествий, оплаты иностранных сервисов, просто чтобы было спокойнее.

Счета тихо лежат себе в телефоне или в папке с документами.

Но налоговая о них помнит. И требует отчитаться.

Кто обязан подать отчёт (ОДДС)

Вы - налоговый резидент РФ. И у вас есть:

▪️ зарубежный банковский счёт
▪️ иностранный брокерский счёт
▪️ иностранный электронный кошелёк (PayPal, Skrill и т.п.)

- возможно, вы обязаны подать отчёт о движении денежных средств (ОДДС).

Срок - до 1 июня 2026 года.

Когда отчёт обязателен, а когда нет

Если страна обменивается финансовой информацией с Россией (автообмен):

✅ отчёт НЕ нужен, если:

· остаток на счёте на конец года меньше 600 000 ₽
· И обороты за год меньше 600 000 ₽

❌ отчёт НУЖЕН, если:

· остаток больше 600 000 ₽
· ИЛИ обороты за год больше 600 000 ₽

Если страна НЕ обменивается данными с РФ (например, некоторые офшоры):

⚠️ отчёт обязателен почти всегда, независимо от суммы.

Самая частая ошибка

Люди указывают только остатки на счетах. Или не все операции. Или забывают про брокерские счета.

А ФНС получает данные автоматически по международному обмену. Если суммы не сойдутся - налоговая увидит расхождение.

Дальше - запрос выписок, переводов документов, пояснений. Нервы и время.

Какие штрафы

1️⃣ За неподачу ОДДС - до 3 000 ₽
2️⃣ За нарушения валютного законодательства - до 40% от суммы операций
3️⃣ За незадекларированные доходы - отдельные налоговые штрафы + пени

При крупных суммах могут возникнуть и уголовные риски.

Что сделать прямо сейчас

✔️ Проверить свой статус налогового резидента (сколько дней в году были в России)
✔️ Вспомнить все зарубежные счета, карты, брокеров, электронные кошельки
✔️ Посмотреть остатки и обороты за 2025 год по каждому
✔️ Если сумма порога превышена - подготовить выписки и переводы документов
✔️ Подать отчёт через личный кабинет ФНС (не откладывая на последний день)

👉 Сейчас налоговая видит о зарубежных счетах намного больше, чем многие думают. И если раньше на такие вещи часто закрывали глаза, то теперь ФНС активно сверяет данные.

Лучше спокойно подать отчёт сейчас, чем потом разбираться со штрафами и проверками.

Вопрос к вам

У вас есть зарубежный счёт, карта или брокер?

🔥 - Да, тема очень актуальна
❤️ - Нет, пользуюсь только российскими сервисами

Акции - страшно. ОФЗ - скучно, но надёжно.

Есть вариант посередине. Про него мало говорят, а зря.

Муниципальные облигации. Звучит сложно. На деле - вы даёте деньги в долг своему городу или области.

Власти строят на них дорогу, ремонтируют поликлинику или школу. А вам платят проценты.

Почему это может быть интересно

✅ Доходность выше, чем у ОФЗ. Регион - не вся страна, поэтому он даёт ставку повыше.

✅ Выбираете под свой срок. Есть выпуски на год, на два, максимум - до 5 лет. Это не «копить до пенсии», а понятный средний горизонт.

✅ Вход - от 1000 рублей. Да, одна облигация стоит примерно 1000 ₽. Никаких десятков тысяч для старта не нужно.

✅ Государство подстрахует. Если у региона проблемы, федеральный центр обычно помогает расплатиться. Дефолта региона в России пока не было.

✅ Приятное чувство. Деньги работают не на абстрактную корпорацию, а на родной город.

Но есть и минусы

❌ Регионы разные. Москва или Татарстан - одно. Дотационная область - другое. Перед покупкой посмотрите на рейтинг региона.

❌ Финансы регионов не всегда прозрачны. Приходится верить рейтинговым агентствам.

❌ Деньги любят время. Если срочно понадобится продать облигацию, а рынок упал - продадите дешевле. Лучше планировать, что деньги не понадобятся до даты погашения.

Итог простыми словами

Муниципальные облигации - золотая середина. Надёжнее акций, чуть рискованнее ОФЗ. За этот риск вам доплачивают.

👉 Если хотите доходность повыше вклада или ОФЗ и готовы 5 минут погуглить, какой регион покрепче - можно брать.

Вопрос к вам

А вы когда‑нибудь покупали облигации своего города или области? Напишите в комментариях ДА или НЕТ

Вы кладёте деньги на вклад. Вы спокойны. «У меня надёжно, под 13 с половиной процентов».

И вас можно понять: 67 триллионов рублей россиян лежат именно там. Это же удобно.

Спойлер: удобно - не равно выгодно.

Математика для смелых

За последние 23 года вклады давали в среднем 9% годовых. Инфляция (официальная, ладно) - 8,4%.
Реальный остаток? Меньше 1%.

То есть вы держали деньги год, а купить на них смогли столько же. Иногда даже меньше, потому что в магазинах цены растут быстрее, чем Росстат успевает моргнуть.

Вклад не создаёт капитал. Он его консервирует.

А сейчас, в 2026 году, веселее

Ставки по вкладам в топ‑10 банках - около 13,5%. Красиво звучит.

А теперь включите реальность. Аналитики оценивают инфляцию, которую вы чувствуете каждой покупкой, в 15–16%.

Что получается?

Вы уже в минусе. Прямо сейчас, даже с высокой ставкой. Ваши 13,5% не догоняют 15-16% реального роста цен.

Деньги тают тихо, без паники. Вы просто этого не замечаете. А банк молчит - ему выгодно, чтобы вы верили в «плюс».

Что дальше?

Ключевая ставка пошла вниз. Вклады упадут до 10-11%. А инфляция останется.

Депозиты станут ещё более убыточными. И тогда вы точно проснётесь.

Как банк делает деньги на вас?

В следующем посте разложу по косточкам: куда банк дел ваши проценты, почему вы остаётесь с носом и как забрать эту разницу себе.

👇 А теперь вопрос:

Вклады - это любовь или привычка? Напишите:

«ДОВЕРЯЮ» - если спите спокойно, глядя на проценты.
«ДУМАЮ» - если уже чувствуете, что что‑то не так.

А если переложили часть накоплений из банка в другие инструменты - поделитесь опытом.

Вот и подошла к концу наша большая рубрика про детские деньги. От 5 до 17 лет. Мы прошли всё: копилки, плиточки в Сбербанке, Авито-бизнес, свои карты и брокерские счета.

Ниже - памятка по возрастам. Коротко и понятно. Можно сохранять, отправлять мужу, распечатывать на холодильник.

🧸 5-7 лет

✅ Что делаем:

· Карманные - только наличными
· Играем в магазин, банк, кафе
· Заводим первую копилку
· Смотрим мультики про деньги
· «Правило одного дня» (подожди до завтра)

❌ Чего НЕ делаем:

· Не переводим на карту
· Не даём деньги «просто так»
· Не учим скучными лекциями

🏦 7-10 лет

✅ Что делаем:

· Карманные - наличными
· Показываем бюджет семьи
· Учим планировать траты (200 ₽ на неделю)
· Копим на игрушку с лесенкой-трекером
· Ребёнок сам расплачивается в магазине
· Детская карта (привязанная к вашей) - знакомим с банкоматом и безопасностью
· Начинаем играть в инвестиции: «плиточки в Сбербанке» (акции), облигации как займ под процент

❌ Чего НЕ делаем:

· Не заставляем вести тетрадки (не будут)
· Не платим за оценки и уборку

💼 10-14 лет

✅ Что делаем:

· Карманные - по желанию (дети сами решают)
· Можно оплатить работу, которую поручили бы постороннему (помыл машину, помог с дачей)
· Учим зарабатывать: продажа старых игрушек на Авито, микробизнес (перепродажа)
· Метод «5 конвертов» (обязательное, накопления, подарки, развлечения, остаток)
· Играем в «Монополию»

❌ Чего НЕ делаем:

· Не платим за оценки, уборку, поведение - это обязанности
· Не критикуем за неправильные траты (это их опыт)

🚀 14-17 лет

✅ Что делаем:

· Своя банковская карта (с 14 лет)
· Свой брокерский счёт (с 14 лет, с согласия родителей)
· Реальная подработка (фриланс, доставка, помощник вожатого, свой бизнес)
· Взрослые финансовые игры: «Денежный поток» (Cashflow)
· Объясняем налоги (13%), мошенников, кредиты («если не можешь купить дважды - не бери»)

❌ Чего НЕ делаем:

· Не контролируем каждую копейку
· Даём ошибаться
· Не становимся поручителем по их кредитам или кредитам друзей

💡 Главные выводы из всей серии

1. Начинайте с 5 лет. Мозг пластичен, привычки формируются до школы.
2. Наличка - база до 10 лет. Карта для маленьких - магия, которая не учит цене.
3. Личный пример важнее лекций. Дети копируют ваше поведение, а не ваши слова.
4. Не платите за обязанности. Оценки, уборка, поведение - это не работа.
5. Ошибки - лучший учитель. Не спасайте подростка от его неправильных трат.
6. Инвестиции - это игра. Начинайте с «плиточек» в банке, а не с графиков.
7. В 14 лет - свой брокерский счёт. Это шаг к финансовой независимости.
8. Главный инструмент - разговоры за ужином. Обсуждайте семейный бюджет, накопления, покупки.

⭐ Ваша шпаргалка (коротко)

· 5-7 - копилка + ожидание + наличка
· 7-10 - бюджет + план + плиточки Сбербанка
· 10-14 - заработок + конверты + Монополия
· 14-17 - своя карта + брокерский счёт + Cashflow + налоги

Спасибо, что были со мной всё это время. Мы - первое поколение родителей, которое учит детей тому, чему нас самих не учили. Давайте делать это осознанно.

Сохраните этот пост - он вам ещё пригодится.

👇 Вопрос к вам:
Какой возраст для вас оказался самым неожиданным? Что из серии возьмёте в свою семью? Напишите в комментариях.

Поставьте ❤️, если серия была полезной. И ждите новых рубрик по средам.

ПОДПИШИСЬ НА КАНАЛ

Сегодня ко мне на консультацию пришла мама. У неё сын 15 лет.
- У него есть наличные, - говорит она. - Копит, но не инвестирует. Говорит: «Смысл? Я лучше сейчас куплю то, что хочу». Я ему объясняю, что рано начать - выгодно. А он упирается. Как донести?

Обычная история - подростки не думают о 65 годах. Для них «через 10 лет» - это вечность. Им нужен другой язык. Но для вас, мамы, я сейчас покажу одну математику. Она простая. И она объясняет вам - почему ребёнка надо уговорить любой ценой.

А потом вы покажете это ему.

История: Даша и Ксюша - сёстры, но всё решили годы

Представьте двух сестёр. Разница - 10 лет.

Даша, 15 лет. Родители помогают ей откладывать 2 000 ₽ в месяц (карманные, подарки от бабушки). Кладут в инвестиционный портфель под 10% годовых. Даша делает это всего 10 лет - до 25. Потом она учится, начинает карьеру, ей не до инвестиций. Больше не вкладывает ни рубля. Деньги просто растут сами до 65 лет.

Ксюша, 25 лет. Она уже работает, зарабатывает хорошо. Начинает, когда Даша останавливается. Откладывает не 2 000, а 10 000 ₽ в месяц - в 5 раз больше. И делает это дольше - 40 лет подряд, до 65.

Кажется, Ксюша будет богаче. У неё стаж длиннее, суммы больше.

Считаем.

Даша (начала в 15):

· Вложила: 240 000 ₽ (2 000 × 12 × 10 лет)
· К 65 годам: 14,2 млн ₽

Ксюша (начала в 25):

· Вложила: 4 800 000 ₽ (10 000 × 12 × 40 лет)
· К 65 годам: 9,9 млн ₽

Даша с вложениями в 20 раз меньше обогнала старшую сестру на 4,3 миллиона.

Как так получилось? Её деньги работали на 10 лет дольше. Каждый рубль, отложенный в 15, успел вырасти в 59 раз. Каждый рубль, отложенный в 25, - только в 2 раза.

Что это значит для вас как для родителя

Вы не можете дать ребёнку всё. Но вы можете дать ему время.

Время - единственный ресурс, который нельзя купить или вернуть. Ребёнку 15 лет? Ещё идеально. 10 лет? Ещё лучше. Но каждый год ожидания стоит миллионов.

Даже если вы будете откладывать за него всего 1000 ₽ в месяц. Даже если сами не верите в инвестиции. Математика не верит - она работает.

Как объяснить это подростку (чтобы он захотел)

Не говорите про «пенсию» - для него это бессмысленно. Скажите так:

«Представь, что у тебя есть машина времени. Каждый рубль, который ты не потратишь на сникерс сегодня, через 20 лет может купить 10 сникерсов. Или новый телефон. Или билет на концерт любимой группы. И всё это сделает за тебя твой старый рубль, пока ты будешь спать. Хочешь посмотреть, как это работает?»

И покажите ему правило 72 - на его языке.

Правило 72 для подростка:
Раздели 72 на доходность. Если 8% годовых : 72 ÷ 8 = 9 лет. Твои деньги удвоятся через 9 лет, даже если ты ничего не будешь делать.

В 15 лет положил 10 000 ₽.
В 24 - 20 000 (удвоились)
В 33 - 40 000
В 42 - 80 000
В 51 - 160 000
В 60 - 320 000

Ты не работал ни дня. Твои деньги работали за тебя.

Самое важное (то, что упускают 90% родителей)

В первое десятилетие результата инвестиций на малых суммах не видно. Рост маленький. Ребёнок скажет: «Мам, это бесполезно, у меня там копейки».

Именно в этот момент большинство бросает.

Но две трети всего богатства создаются в последние 10 лет пути. Вся магия - впереди. Ваша задача - уговорить его не ждать чуда первые 10 лет. Просто пополнять.

Посмотрите на цифры Даши и Ксюши. У Ксюши - хорошая зарплата, большие откладывания. Но старт в 25 лет дал ей в 3,5 раза меньше, чем старт в 15 с копеечными суммами.

Если вы поможете ребёнку сегодня - это полдела. Вторая половина - показать ему пример. Когда он увидит, что мама тоже откладывает и растёт её портфель, он не бросит.

В комментариях напишите «ПОКАЖУ», если планируете показать этот пост своему подростку.

И да. После этого поста я принимаю 3 мам на личную консультацию по инвестициям для себя. Не для детей. Для вас. Потому что если мама в порядке - у ребёнка всё получится. Напишите в ЛС «ХОЧУ».
Для связи: http://6max.ru/tatyana_kulinkina

🏛 ОФЗ: почему я держу их в портфеле и советую вам

Сегодня разберём самый надёжный инструмент на нашем рынке - ОФЗ. Облигации федерального займа.

Если коротко: вы даёте деньги в долг государству. А государство взамен платит вам проценты (купоны) и в конце возвращает всю сумму. Всё как по нотам.

✅ За что я люблю ОФЗ (плюсы)

1. Надёжность - выше некуда ОФЗ обеспечены государством. Риск, что вам не вернут долг, стремится к нулю. Для инвестора это «бетон».
2. Продать можно в любой день
ОФЗ торгуются на бирже огромными лотами. Это значит: вы без проблем продадите даже крупный пакет, не теряя в цене. Ликвидность - на высоте.
3. Стабилизатор для портфеля Если у вас есть акции (а они любят прыгать), добавьте ОФЗ - они снижают общий риск. Как якорь в шторм.
4. Всё прозрачно
Ставки купонов, даты погашения - вся информация публичная. Котировки смотрите в любом приложении брокера.

⚠️ О чём стоит помнить (минусы)

1. Доходность ниже, чем у корпоративных облигаций
Это плата за надёжность. ОФЗ почти никогда не обгоняют по доходности «корпораты». Но спать спокойно - дороже.
2. Цена зависит от ключевой ставки
Ставка ЦБ пошла вверх - цена ОФЗ вниз. Ставка вниз - цена вверх. Если вам срочно понадобятся деньги до срока, можно продать чуть дешевле. Но если держите до погашения - вас это не касается.
3. Инфляция может съесть часть прибыли
Если инфляция выше купона, реальная доходность становится отрицательной. Особенно для долгосрочных ОФЗ. Поэтому я смотрю на инфляционные ожидания.
4. Фиксированный купон - это предсказуемо, но не гибко
Вы точно знаете, сколько получите. Но если экономика резко пойдёт вверх, заработать больше не выйдет. Есть выпуски с плавающей ставкой, но их мало.

💎 Моё личное мнение

ОФЗ - не для тех, кто гонится за сверхдоходами. ОФЗ - для тех, кто хочет спать спокойно и иметь надёжную базу в портфеле. Лично я держу в ОФЗ около 40% своих вложений. Это мой фундамент.

Для кого-то минусы - повод обойти ОФЗ стороной. А для меня - осознанная плата за спокойствие.

👇 А у вас есть ОФЗ в портфеле? Какую долю выделяете под госбумаги?

Поставьте ❤️, если пост был полезен, и 🔥 - если тоже держите ОФЗ как основу.

📎 По всем вопросам - http://6max.ru/tatyana_kulinkina

Понимаю. Сама такая же.

Смотрите:

🔸 Те, кто не начал 10 лет назад - сегодня жалеют.
🔸 Те, кто начал - уже получают проценты каждый месяц. И не нужен был огромный стартовый капитал. Нужно было просто начать.

И знаете, о чём они жалеют? Что не начали на полгода раньше. Потому что даже за полгода денег было бы больше.

💡 Представьте, что облигация - как маленькая квартира. Вы сдаёте её и получаете арендную плату каждый месяц. А сама квартира остаётся у вас. И даже может вырасти в цене.

При этом не надо менять сантехнику и бояться, что съедут жильцы. И такие «квартирки» начинают приносить с первого же месяца.

Недавно девушка написала: «61 рубль выплаты - это очень мало».

А я думаю: 61 рубль - уже больше, чем ноль. Правда?

Как говорил Жванецкий: «Обычно хочешь всего и сразу, а получаешь ничего и постепенно». Вот и с выплатами так же. Сначала по 61 рублю, потом больше. Но ноль они точно перекрывают.

Я начинала с малого. Продала на Авито ненужную вещь - закинула деньги в приложение - купила облигацию. Потом свободные 600 рублей - ещё одну. По чуть-чуть.

И через год-два вы скажете себе: «Какая же я молодец, что начала».

А главное: вы перестанете просыпаться в 3 ночи с мыслью «а что будет завтра». Деньги работают сами. Вы просто спите спокойно.

Время всё равно пройдёт. Лучше пройти его с процентами, чем без.

А вы пробовали получать выплаты с облигаций? Или всё ещё думаете, что это «надолго и сложно»? 👇

Представьте: вам 55. Вы выходите на пенсию.
А денег хватает только на еду и коммуналку. И так - 20 лет.
Хотите так?

Я нет. Поэтому я начала копить и инвестировать. Смешно сказать - с 1000 рублей. И боялась ужасно. Но сейчас мой 13-летний сын сам покупает облигации. Если он справился - вы точно справитесь.
Но не об этом сейчас.

Что там с пенсией на самом деле

Пенсионный фонд опубликовал цифры.
Дефицит за 2025 год - 1,2 триллиона рублей.
Это в 3,4 раза больше, чем год назад.

Если перевести на русский:
ваших взносов хватает только на 70% пенсий.
Остальное - из резервов. А резервы тают.

Демография плохая. Богатых мало.
Значит, правительство будет что-то менять. Скорее всего - снова повышать пенсионный возраст или резать выплаты.

Вот что важно понять

У вас есть время.
35 лет - 20 лет до пенсии.
40 лет - 15 лет.
45 - ещё не поздно, но каждый месяц на счёт.

Чем раньше начнёте, тем меньше придётся откладывать.
Смотрите сами.

Пример:

✅ Начали в 35
Откладываете 5000 ₽ в месяц
К 55 годам - 4,5 миллиона
Дальше деньги приходят сами, пока вы с детьми или в отпуске. Около 45 000 ₽ в месяц.

❌ Начали в 45
Чтобы получить те же 4,5 млн, нужно откладывать уже 15 000 ₽ в месяц.

Тут не о лишних 10 тысячах речь.
А о том, готовы ли вы платить позже втридорога - или начнёте по чуть-чуть сейчас.

Я понимаю, если страшно

Правда. Я сама боялась даже приложение открыть.
Но оказалось, что всё решается тремя простыми вещами:

1. Настроить автоплатёж на отдельный счёт (незаметно для себя).
2. Выбрать самый понятный инструмент - облигации.
3. Повторять месяц за месяцем 15-20 лет.

Всё. Никаких подвигов.

Что вас останавливает прямо сейчас?

Напишите в комментариях одну цифру:

1 — страшно потерять
2 — не знаю что купить
3 — кажется, что мало денег

Просто цифру. Я соберу эти страхи и в следующих постах разберу каждый.

Не откладывайте на завтра.
Каждый месяц промедления стоит вам не процентов, а свободы, времени с детьми и спокойных ночей.

Начинаю новую рубрику - «Юный инвестор». Здесь только наши реальные цифры, ошибки и живые эмоции.

⏳ Как всё начиналось

Осенью 2019 года я открыла сыну брокерский счёт. Ему тогда было почти 8 лет. Не чтобы он стал трейдером, а чтобы знакомился с облигациями и учился чувствовать рынок.

Цели накопить не было. Было любопытство и 300 рублей в месяц. Мы вместе выбирали бумаги, я объясняла, почему компания платит купоны.

Шло время. Сын рос и потихоньку начал сам проявлять интерес.

💰 Откуда брались деньги (помимо моих 300 руб)

· Подарки от бабушек и родственников на дни рождения
· Деньги от продажи старых игрушек и книжек на Avito (помните пост про «Авито как первый бизнес»?)
· 5000 рублей - разовая детская выплата от государства в пандемию (2020–2021). Тоже ушли на счёт.

Я продолжала класть свои 300 рублей в месяц. Остальное - его личный вклад.

К 13 годам на его счёте (открытом на моё имя, так как он был младше 14 лет) скопилось около 100 000 рублей не замороженных активов.
Плюс ещё порядка 30 000 в замороженных ETF. Это санкционная история, сейчас они просто лежат. Главное - не продавать в минус, ждать.

То есть свой первый портфель под 130 тысяч он собрал из карманных денег, подарков и маминой помощи по 300 руб. Без наследства и без чудес.

Сейчас счёту уже 6 лет. И он работает.

🚀 Переезд на свой счёт в 14 лет

В январе 2026 года мы открыли ему самостоятельный брокерский счёт в Финаме - уже на его имя. До этого счёт был в Сбербанке на меня.

Что сделали:

· ОФЗ (государственные облигации) распродали и перевели деньги на новый счёт.
· Корпоративные облигации, купленные с использованием статуса квалифицированного инвестора, оставили пока на старом счету — до погашения (самые длинные - трёхгодовалые).
· Купоны с них приходят, я снимаю небольшими суммами (по 1-2-4 тысячи) и перевожу на его карту, а он сам уже заводит на свой брокерский счёт.

Плавный перелив займёт ещё года три. Но процесс идёт.

📈 Самое интересное - доходность

С января 2026 прошло 4 месяца.
Стоимость бумаг на его новом счёте выросла на 5,26% (только рост тела облигаций, без купонов).

Если такой темп сохранится - за год получится около 15% только от роста.

А теперь добавим купоны. Текущая купонная доходность его портфеля - около 21% годовых.
Плюс рост тела. В сумме - под 30+% годовых.

При этом мои ежемесячные пополнения остались теми же - 300 рублей.
Всё остальное - его личные добавления и заработанные проценты.

Кстати, недавно сын посмотрел в приложение и сказал: «Мам, за месяц мой портфель вырос на 1000 рублей. А я ничего не делал». Вот она - магия пассивного дохода.

🎯 Что дальше? (совсем коротко)

У сына новая цель. Но о ней расскажу в отдельном посте.
Скажу только, что это связано со статусом квалифицированного инвестора, т.к. как он хочет покупать более интересные бумаги.

💡 Главное, ради чего я это пишу

Если ребёнок, начиная с 300 рублей в месяц и продажи старых игрушек, накопил 130 тысяч и получает пассивный доход под 21% купонами - вы тем более справитесь.

Сыну не нужны были лекции. Ему нужен был пример и немного моего времени: раз в месяц посидеть, выбрать облигацию, показать, как работают проценты.

Если вы боитесь начинать - просто начните с малого. 500 рублей в месяц на брокерский счёт ребёнка. Через 6 лет он скажет вам спасибо.

👇 Очень простой вопрос для вас:

Какая сумма для первого шага в инвестиции для ребёнка кажется вам комфортной?
300, 500 или 1000 рублей в месяц?

Проголосуйте реакцией:
🔥 - 300
❤️ - 500
🤔 - 1000

И напишите в комментариях: пробовали ли вы открыть брокерский счёт себе или ребёнку? Что остановило?

Поставьте 👍, если хотите продолжения.

Продолжаем нашу рубрику. Сегодня - последний этап перед взрослой жизнью. И, как ни странно, самый благодарный для обучения.

Есть такое понятие - «золотой век» для знакомства с инвестициями. И это как раз 14-17 лет.

Почему? В этом возрасте дети уже достаточно взрослые, чтобы понимать абстрактные концепции вроде процентов и дивидендов. Но при этом они ещё не закостенели во взрослых установках «деньги - это зло» или «инвестиции - это сложно и страшно». Их мозг всё ещё пластичен, они легко впитывают новое.

А ещё у них появляется мощная мотивация - личные хотелки. Новый айфон, компьютер, модная сумка, свои деньги на карманные расходы без отчёта перед родителями. Это работает гораздо эффективнее, чем «мама с папой сказали, это важно».

Потом, в 25-30 лет, учиться инвестировать будет труднее. Нейронные связи станут менее пластичными, появятся кредиты, ипотека, страх ошибиться. Сейчас - идеальное окно.

Главные правила этого возраста:

❌ Не контролируйте каждую копейку. Если вы 10 лет учили обращаться с деньгами - к 14 годам база заложена. Теперь время доверять.

✅ Помогайте с выбором, но не решайте. Пусть сам решит, на что потратить первую зарплату. Свои ошибки - лучший учитель.

Что добавляем в 14–17 лет

🔹 Своя банковская карта
С 14 лет ребёнок может открыть карту на своё имя (с согласия родителей). Это не привязанная к вашей, а своя. Отдельный счёт, отдельный пин-код, отдельная ответственность.

🔹 Свой брокерский счёт
С 14 лет ребёнок может открыть отдельный брокерский счёт на своё имя - с согласия родителя. Это очень сильный шаг: теперь не «мама купила мне акции», а «я сам владелец счёта». Ощущение взрослости и ответственности включается моментально.

🔹 Первые варианты заработка
Не «помоги маме за 100 рублей», а реальная подработка. Куда можно в этом возрасте:
· помощник вожатого в лагере
· доставка (лёгкая, например, рекламных газет)
· фриланс (монтаж видео, дизайн, написание текстов)
· свой микробизнес (перепродажа вещей с Авито, товары из Китая — мы же это уже проходили)

🔹 Финансовые игры взрослого уровня
«Монополия» уже пройдена. В 14–17 лет добавьте «Денежный поток» (Cashflow). Игра от Роберта Кийосаки учит не просто торговаться, а выходить из «крысиных бегов», управлять пассивным доходом, считать норму прибыли. Взрослая версия рассчитана на возраст от 14 лет. Кстати, есть и детская версия - для детей от 6 лет, если у вас есть младшие.

Что ещё важно в этом возрасте

🔹 Налоги. С 14 лет официальные подработки могут облагаться НДФЛ. Объясните, что с крупных заработков придётся отдать государству 13%. Это честно.

🔹 Мошенники. В этом возрасте дети активно пользуются банкоматами, переводят деньги, покупают в интернете. Обязательно повторите: не переходить по ссылкам, не сообщать cvv-код, не верить «выигрышам».

🔹 Кредиты и рассрочки. Самый опасный возраст. Объясните простую формулу: «Если ты не можешь купить это дважды - не бери в кредит». И никогда не соглашайтесь быть поручителем для друзей.

И да, вы - главный пример

Если в 40 лет вы сами не умеете планировать бюджет, берёте микрозаймы до зарплаты и паникуете при виде платежей по кредитке - подросток увидит это. И все ваши лекции про «Денежный поток» будут бесполезны.

Начните с себя. Ради детей. И ради их будущей свободы.

📌 В следующую среду - подведём итоги серии. Соберём все возраста в одну таблицу-памятку, которую можно сохранить.

👇 Вопрос для вас:

В каком возрасте ваш ребёнок впервые задумался о том, чтобы деньги работали на него? Напишите в комментариях.

Поставьте ❤️, если хотите итоговую памятку по всем возрастам.

В прошлом посте мы посчитали: 8 300 ₽ за один шашлычный день. И прикинули, что те же деньги, вложенные в облигации, через 5 лет дают ~8 200 ₽ пассивного дохода каждый месяц.

Звучит красиво. Но как сделать это на практике, если вы ни разу не покупали облигации?

Открываете приложение брокера и… всё. Дальше страх: «куда нажать?», «а вдруг не туда?», «что значит НКД?».

Я покажу вам путь, по которому уже прошли сотни женщин. Просто 4 шага.

Шаг 1. Откройте приложение любого брокера

Подойдёт Т-Инвестиции, Сбер-Инвестиции, ВТБ, БКС - любой из тех, где у вас уже есть счёт или карта.

Если брокерского счёта нет: он открывается онлайн за 5 минут.

Шаг 2. Найдите облигацию по ISIN

ISIN - это как серийный номер бумаги. Вбил в поиск - и всё, не ошибёшься.

Например, одна из моих любимых облигаций (ОФЗ 26247) имеет код RU000A108EF8.

Вставляете этот код в поиск внутри приложения - появляется бумага.

Шаг 3. Нажмите «Купить» и укажите сумму

Хоть 1 000 ₽, хоть 100 000 ₽ - неважно. Система сама рассчитает, сколько бумаг вам достанется и какой будет доход.

Подтверждаете покупку. Всё.

Шаг 4. Ждите выплату

Деньги упадут на счёт автоматически в дату купона. Вы ничего не делаете. Просто проверяете счёт и радуетесь.

Через 5 минут после входа в приложение у вас в портфеле первая облигация.

А если я боюсь нажать не туда?

Самый частый страх. Отвечаю:

— ISIN защищает от ошибки. Вы не можете купить «не ту облигацию», если ввели правильный код.
— Если передумали - покупку можно отменить до момента подтверждения. Или продать бумагу на следующий день (комиссия - копейки).
— Первый раз страшно всем. Моей самой боязливой клиентке понадобилось 3 дня, чтобы нажать «Купить». Теперь она смеётся: «Серьёзно, это всё?».

А что вас останавливает сильнее всего — страх ошибки или непонятные термины? Напишите, разберемся с каждым страхом по отдельности.

Основные типы облигаций, которые стоит знать:

1. Государственные (ОФЗ)

· Кто выпускает: Государство (Минфин России).
· Проще говоря: Вы одалживаете деньги государству.
· Надёжность: Самая высокая.
· Доходность: Не самая большая, зато стабильная.

2. Корпоративные

· Кто выпускает: Компании (от Сбера и Газпрома до менее крупных).
· Проще говоря: Вы одалживаете деньги бизнесу.
· Надёжность: Зависит от компании. Крупные и надёжные - риск меньше. Маленькие и рискованные - риск выше.
· Доходность: Обычно выше, чем у государства. Чем выше риск, тем выше потенциальный доход.

3. Муниципальные

· Кто выпускает: Города и регионы (например, Москва или Татарстан).
· Проще говоря: Вы одалживаете деньги на нужды города или области.
· Надёжность: Где-то посередине между государством и компанией.
· Доходность: Часто тоже посередине.

Коротко:

· ОФЗ - для максимального спокойствия.
· Корпоративные - для более высокой доходности (но смотрите на эмитента!).
· Муниципальные - нечто среднее.

А вы какой тип считаете более интересным для себя?

Посчитала один средний выезд на природу с семьёй или друзьями.

— Мясо + маринад ≈ 2 000 ₽
— Овощи, напитки, закуски ≈ 1 500 ₽
— Уголь, розжиг, посуда ≈ 800 ₽
— Аренда беседки ≈ 3 000 ₽
— Бензин ≈ 1 000 ₽

Итого за день: ~8 300 ₽

Два выезда - 16 600 ₽. Плюс кафе, кино - и за выходные легко 20 000 ₽.

Я не против отдыха. Я за то, чтобы часть этих денег оставалась с вами.

Посмотрите на цифры иначе

Допустим, вы откладываете те же 8 000 ₽ в месяц не на шашлыки, а в государственные облигации. Реальная доходность ОФЗ сейчас ~14,5% годовых.

Что получается (с учётом сложного процента и ежемесячного пополнения):

— Через 1 год ~103 300 ₽ (из них ~7 300 ₽ - доход)
— Через 3 года ~358 000 ₽ (из них ~70 000 ₽ - доход)
— Через 5 лет ~680 000 ₽ (из них ~200 000 ₽ - доход)

А дальше - вы можете снимать ~8 200 ₽ в месяц только процентами, не трогая основную сумму.

То есть:
— Ваши шашлыки каждые выходные начинают окупать себя
— Финансовая подушка растёт без вашего участия

Коротко

Отдыхать - обязательно. Но если добавить привычку откладывать часть «шашлычного» бюджета в облигации, ваши деньги не исчезают, а начинают работать на вас.

Сколько потратили в эти выходные?
Кто уже пробовал вкладывать небольшие суммы?

Начать можно с 1000 ₽ и одного брокерского счёта. Хотите узнать как - спросите.

У нас на участке ящериц - тьма. Шустрые такие, только руку протянешь - уже нет никого. Но три года назад появилась одна особенная. Пришла к нам вообще без хвоста, наверное, от кого-то еле унесла ноги.

А теперь у нее вырос новый хвост. И он другого цвета! Смотрится забавно - будто пришили чужой 😄

Но самое крутое - её характер. В отличие от подружек, эта не боится. Если посадить на руку - уходить не хочет! Ей тепло, её всё устраивает. Ты её снимать, а она сидит и греется, наглая такая.

Бегает по газону как хозяин. Облюбовала себе павильон с бассейном - видимо, любит комфорт и вид на воду.

Вот такая у нас живёт подружка - хвост другого цвета, нервы из стали и любовь к человеческому теплу.

А у вас есть необычные соседи по даче? Делитесь, обожаю такие истории 🌿