Представьте: вы даёте знакомому в долг. Он обещает каждый месяц платить вам проценты за то, что пользуется вашими деньгами. В мире облигаций эти проценты называются купоном. Но условия у всех разные.

Смотрим, какие бывают.

1. Постоянный (фиксированный) купон

Ставка известна с самого начала и не меняется до конца.

Пример: ОФЗ 26248 с постоянным купоном около 12,25% годовых. Купили за 1000 ₽ - получаете 122,5 ₽ в год (обычно частями).

Плюсы: стабильность, предсказуемость. Если ключевая ставка ЦБ падает, цена такой облигации на бирже растёт (можно выгодно продать).

Риски: если ставки резко взлетят, ваша «стабильная» доходность перестанет быть выгодной. Вы привязаны к старым процентам.

2. Переменный купон

Ставка действует только до определённой даты. В этот день эмитент может её пересмотреть и установить новую - обычно близкую к текущим рыночным условиям.

Пример: корпоративные облигации «АСПЭК-Домстрой». Сейчас купон 24,5% годовых, но такой он только до декабря 2026 года. А с декабря станет другой - какой именно, узнаете позже.

Минус: доходность после оферты сложно прогнозировать. Приходится следить за новостями компании.

3. Плавающий купон (флоатер)

Размер купона привязан к внешнему показателю. Чаще всего - к ключевой ставке ЦБ или к ставке RUONIA. Ставка меняется - ваш доход меняется автоматически.

Пример: облигация «ВИС Финанс» с условием «Ключевая ставка ЦБ + 3,75%». Когда ключевая ставка была 21% - вы получали 24,75%. ЦБ опустил ставку до 15% - ваш купон стал 18,75%.

Плюсы: ваш доход защищён от роста ставок. Когда в стране всё дорожает и проценты растут - ваш купон тоже подрастает. Сейчас ключевая ставка ЦБ - 14,5%.

4. Ступенчатый купон

Ставка меняется по заранее известному графику. Чаще всего она идёт вниз.

Пример: облигации лизинговой компании «Роделен». Первые купоны дают 18% годовых, затем 17%, 16% и 15% к погашению через 4 года, плюс амортизация долга.

⚠️ Важное предупреждение: сфера лизинга сейчас очень рисковая. Новичкам туда ходить не стоит. Этот пример - только для иллюстрации того, как работает ступенчатый купон.

5. Нулевой купон (дисконтные облигации)

Здесь нет никаких регулярных выплат вообще. Ваш доход - это разница между ценой покупки и ценой погашения.

Покупаете бумагу дешевле номинала (с дисконтом), а когда приходит срок - вам возвращают полную стоимость.

Пример: облигация «Сбер 001Р-SBERD8». Сейчас её цена около 52,9% от номинала (то есть 529 ₽ за штуку). В 2030 году вам за неё отдадут 100% номинала (1000 ₽). Ваша прибыль - 471 ₽ с каждой бумаги.

Плюсы: не платите налог с купонов (их просто нет).

Минусы: нет регулярного дохода «здесь и сейчас». Не работает сложный процент.

📚 Бонус: как разобраться в ОФЗ по одной букве

ОФЗ - это облигации, которые выпускает государство. У них есть маркировка, которая сразу говорит об их типе:

🔹 ОФЗ-ПД (Постоянный Доход) - фиксированный купон на весь срок. Классика.

🔹 ОФЗ-ПК (Переменный Купон) - привязаны к ставке RUONIA (читай: к ключевой ставке). Хороши для защиты от скачков ставок.

🔹 ОФЗ-ИН (Индексируемый Номинал) - сумма, которую вернут в конце, каждый месяц пересчитывается с учётом официальной инфляции. Защита от обесценивания денег.

🔹 ОФЗ-АД (Амортизация Долга) - вам не только платят проценты, но и частями возвращают сам долг (тело облигации). Удобно, если не хотите ждать 10-15 лет, чтобы забрать свои вложенные деньги обратно.

👇 Вопрос к вам

Какой тип купона вам кажется самым понятным и близким? Напишите в комментариях цифру: 1, 2, 3, 4 или 5.

Давайте разберём один из главных инструментов для спокойных инвесторов. Без сложных слов.

Если коротко: облигация - это долговая расписка.
Представьте, что вы - банк. А компания или государство приходят к вам занять денег. Вы даёте им в долг, а они выдают вам такую "расписку" - облигацию. Вы становитесь кредитором.

Как это работает? Все просто:

1. Выпуск. Компании или государству нужны деньги. Они выпускают облигации.
2. Номинал. У каждой облигации есть "цена" - чаще всего 1000 ₽. Именно эту сумму вам вернут в конце.
3. Купон. Это ваши проценты за то, что дали деньги. Их выплачивают регулярно: раз в месяц, квартал или полгода. Размер известен заранее.
4. Срок погашения. Конкретная дата, когда вам вернут "цену" (те самые 1000 ₽) и закроют долг.

📊 Пример "на пальцах"

Допустим, надежная компания выпустила облигации под 18% годовых на 3 года.
→ Вы покупаете одну облигацию за 1000 ₽.
→ Каждый год вы получаете примерно 180 ₽ процентов (купонов).
→ Через 3 года компания возвращает вам ваши 1000 ₽.

👍 В чем плюсы?

· Надежнее акций. Особенно это касается гособлигаций.
· Доход предсказуем. Вы заранее знаете, когда и сколько вам придут деньги.
· Стабильность. Отлично подходит для сохранения капитала и планомерных накоплений.

Кому стоит присмотреться?
Тем, кто хочет:

· Получать стабильный доход, часто - выше, чем по вкладу.
· Сохранить деньги с минимальными рисками.
· Диверсифицировать свой инвестиционный портфель.

Краткий итог: Облигации - не самый прибыльный, но один из самых понятных и управляемых инструментов для предсказуемого дохода.

P.S. Процентные ставки в примерах — примерные. Они всегда зависят от ситуации на рынке и условий конкретной облигации.

Доходность длинных гособлигаций (надёжных - государственных) сейчас обогнала ключевую ставку.
Простыми словами: рынок даёт возможность зафиксировать ~14,5% годовых на много лет вперёд.

Вклад или накопительный счёт дадут столько же, но только до того, как ЦБ начнёт снижать ставку. А это скоро.

Я сама этим пользуюсь - сегодня покупаю длинные ОФЗ.

Но что делать, если вы никогда этим не занимались?

Я собрала для себя простую схему из 6 облигаций с разными датами выплат.
В итоге купон приходит каждый месяц. Как маленькая регулярная прибавка к семейному бюджету.

Купите такой набор сейчас - первую выплату получите уже в мае.

Почему мне спокойно с ОФЗ (и вам будет):

• Гарант - государство. Тело вклада не потеряете, даже если всё вокруг будет штормить.
• Покупая сейчас, на просадке, вы берёте рубли со скидкой. При погашении получите полную стоимость.
• Никакой привязки к срокам. Хотите - продайте завтра, хотите - держите 10 лет. Проценты накапают за каждый день.

Хотите так же - спокойно и без нервов?

Приглашаю на онлайн-консультацию.
Без «жми сейчас или умри». Просто покажу:

— какие именно 6 облигаций я покупаю сама
— как подобрать даты выплат под ваш ритм
— сколько может приходить в месяц на вашу сумму

Покажу на своём экране. Шаг за шагом. Если умеете заказывать на Ozon - разберётесь за час.

И последнее, чтобы вы не переживали.
Прямо сейчас у вас уже есть «НЕТ» - вы ничего не вложили и не заработали.
А если попробуете - не потеряете ничего, кроме своего «не решаюсь».
Только получите шанс зафиксировать доход на годы.

👉 Приходите, если хотите:
— зафиксировать ~14,5% на годы
— получать деньги каждый месяц
— спать спокойно (всё под госгарантией)

📎Для записи на консультацию пишите мне

P.S. Рынок пока в таком состоянии. Я не подгоняю, но форточка возможностей действительно может закрыться. Просто имейте в виду.

P.P.S. Да, я знаю, что страшно в первый раз. Я тоже боялась. Поэтому на консультации никакого «сразу вкладывайте всё». Просто посмотрим, примерим, решите сами.

Если вы хотите изменить свою жизнь, начать управлять финансами и заложить основу для будущего, эта книга обязательна к прочтению.

Речь о «Самом богатом человеке в Вавилоне» Джорджа Сэмюэля Клейсона. Это не сухой учебник, а сборник увлекательных историй о жителях древнего Вавилона, которые смогли прийти от бедности к процветанию.

Пять законов золота (по книге):

⭐ Золото приходит и умножается в руках человека, который откладывает не меньше одной десятой от своих заработков, чтобы создать для себя и семьи накопления на будущее.

⭐ Золото прилежно и усердно работает, умножаясь, подобно стадам скота в полях, на благо его мудрого владельца, который находит себе доходное занятие.

⭐ Золото не переводится у рассудительного владельца, который вкладывает его в дело, руководствуясь советами умных людей.

⭐ Золото покидает человека, вкладывающего его в дело, с которым он не знаком.

⭐ Золото бежит от человека, который вкладывает его в непосильные начинания, или поддается соблазнам ловкачей и проходимцев, или доверяется собственной неопытности и романтическим мечтам о быстром обогащении.

Эти правила работают тысячи лет. Главное в них - дисциплина, разумный подход и постоянное обучение.

Возможно, сейчас лучшее время, чтобы начать менять свою жизнь. 📖💰

А вы уже читали «Самого богатого человека в Вавилоне»? Делитесь впечатлениями в комментариях. 👇