Представьте: вы даёте знакомому в долг. Он обещает каждый месяц платить вам проценты за то, что пользуется вашими деньгами. В мире облигаций эти проценты называются купоном. Но условия у всех разные.

Смотрим, какие бывают.

1. Постоянный (фиксированный) купон

Ставка известна с самого начала и не меняется до конца.

Пример: ОФЗ 26248 с постоянным купоном около 12,25% годовых. Купили за 1000 ₽ - получаете 122,5 ₽ в год (обычно частями).

Плюсы: стабильность, предсказуемость. Если ключевая ставка ЦБ падает, цена такой облигации на бирже растёт (можно выгодно продать).

Риски: если ставки резко взлетят, ваша «стабильная» доходность перестанет быть выгодной. Вы привязаны к старым процентам.

2. Переменный купон

Ставка действует только до определённой даты. В этот день эмитент может её пересмотреть и установить новую - обычно близкую к текущим рыночным условиям.

Пример: корпоративные облигации «АСПЭК-Домстрой». Сейчас купон 24,5% годовых, но такой он только до декабря 2026 года. А с декабря станет другой - какой именно, узнаете позже.

Минус: доходность после оферты сложно прогнозировать. Приходится следить за новостями компании.

3. Плавающий купон (флоатер)

Размер купона привязан к внешнему показателю. Чаще всего - к ключевой ставке ЦБ или к ставке RUONIA. Ставка меняется - ваш доход меняется автоматически.

Пример: облигация «ВИС Финанс» с условием «Ключевая ставка ЦБ + 3,75%». Когда ключевая ставка была 21% - вы получали 24,75%. ЦБ опустил ставку до 15% - ваш купон стал 18,75%.

Плюсы: ваш доход защищён от роста ставок. Когда в стране всё дорожает и проценты растут - ваш купон тоже подрастает. Сейчас ключевая ставка ЦБ - 14,5%.

4. Ступенчатый купон

Ставка меняется по заранее известному графику. Чаще всего она идёт вниз.

Пример: облигации лизинговой компании «Роделен». Первые купоны дают 18% годовых, затем 17%, 16% и 15% к погашению через 4 года, плюс амортизация долга.

⚠️ Важное предупреждение: сфера лизинга сейчас очень рисковая. Новичкам туда ходить не стоит. Этот пример - только для иллюстрации того, как работает ступенчатый купон.

5. Нулевой купон (дисконтные облигации)

Здесь нет никаких регулярных выплат вообще. Ваш доход - это разница между ценой покупки и ценой погашения.

Покупаете бумагу дешевле номинала (с дисконтом), а когда приходит срок - вам возвращают полную стоимость.

Пример: облигация «Сбер 001Р-SBERD8». Сейчас её цена около 52,9% от номинала (то есть 529 ₽ за штуку). В 2030 году вам за неё отдадут 100% номинала (1000 ₽). Ваша прибыль - 471 ₽ с каждой бумаги.

Плюсы: не платите налог с купонов (их просто нет).

Минусы: нет регулярного дохода «здесь и сейчас». Не работает сложный процент.

📚 Бонус: как разобраться в ОФЗ по одной букве

ОФЗ - это облигации, которые выпускает государство. У них есть маркировка, которая сразу говорит об их типе:

🔹 ОФЗ-ПД (Постоянный Доход) - фиксированный купон на весь срок. Классика.

🔹 ОФЗ-ПК (Переменный Купон) - привязаны к ставке RUONIA (читай: к ключевой ставке). Хороши для защиты от скачков ставок.

🔹 ОФЗ-ИН (Индексируемый Номинал) - сумма, которую вернут в конце, каждый месяц пересчитывается с учётом официальной инфляции. Защита от обесценивания денег.

🔹 ОФЗ-АД (Амортизация Долга) - вам не только платят проценты, но и частями возвращают сам долг (тело облигации). Удобно, если не хотите ждать 10-15 лет, чтобы забрать свои вложенные деньги обратно.

👇 Вопрос к вам

Какой тип купона вам кажется самым понятным и близким? Напишите в комментариях цифру: 1, 2, 3, 4 или 5.

Я не буду кричать «скупайте или опоздаете». Просто покажу факт, который вам пригодится, если вы хотите спокойно смотреть на свои сбережения.

Доходность длинных гособлигаций (надёжных - государственных) сейчас обогнала ключевую ставку.
Простыми словами: рынок даёт возможность зафиксировать ~14,5% годовых на много лет вперёд.

Вклад или накопительный счёт дадут столько же, но только до того, как ЦБ начнёт снижать ставку. А это скоро.

Я сама этим пользуюсь - сегодня покупаю длинные ОФЗ.

Но что делать, если вы никогда этим не занимались?

Я собрала для себя простую схему из 6 облигаций с разными датами выплат.
В итоге купон приходит каждый месяц. Как маленькая регулярная прибавка к семейному бюджету.

Купите такой набор сейчас - первую выплату получите уже в мае.

Почему мне спокойно с ОФЗ (и вам будет):

• Гарант - государство. Тело вклада не потеряете, даже если всё вокруг будет штормить.
• Покупая сейчас, на просадке, вы берёте рубли со скидкой. При погашении получите полную стоимость.
• Никакой привязки к срокам. Хотите - продайте завтра, хотите - держите 10 лет. Проценты накапают за каждый день.

Хотите так же - спокойно и без нервов?

Приглашаю на онлайн-консультацию.
Без «жми сейчас или умри». Просто покажу:

— какие именно 6 облигаций я покупаю сама
— как подобрать даты выплат под ваш ритм
— сколько может приходить в месяц на вашу сумму

Покажу на своём экране. Шаг за шагом. Если умеете заказывать на Ozon - разберётесь за час.

И последнее, чтобы вы не переживали.
Прямо сейчас у вас уже есть «НЕТ» - вы ничего не вложили и не заработали.
А если попробуете - не потеряете ничего, кроме своего «не решаюсь».
Только получите шанс зафиксировать доход на годы.

👉 Приходите, если хотите:
— зафиксировать ~14,5% на годы
— получать деньги каждый месяц
— спать спокойно (всё под госгарантией)

📎Для записи на консультацию пишите мне

P.S. Рынок пока в таком состоянии. Я не подгоняю, но форточка возможностей действительно может закрыться. Просто имейте в виду.

P.P.S. Да, я знаю, что страшно в первый раз. Я тоже боялась. Поэтому на консультации никакого «сразу вкладывайте всё». Просто посмотрим, примерим, решите сами.

Если спросить меня, какую фразу я чаще всего слышу, когда речь заходит об инвестициях, наверное, ответ будет один:

«У меня нет лишних денег».

И знаете, я никогда не начинаю спорить с этим.

Потому что за эти годы я заметила одну вещь: очень часто эта фраза совсем не про количество денег.

Мы ведь не всегда готовы честно сказать: «Мне страшно начинать». Гораздо проще объяснить это чем-то внешним: «Сейчас не время», «Сначала нужно заработать больше», «Вот появятся свободные деньги - тогда и займусь».

Кажется, что проблема в сумме.

Но когда начинаешь разговаривать с человеком дальше, становится понятно, что за этой фразой часто стоит совсем другое.

Страх ошибиться.

Страх потерять то, что уже удалось накопить.

Страх сделать неправильный выбор и потом ругать себя за него.

И знаете, мне кажется, это очень понятно.

Нас ведь действительно никто не учил обращаться с деньгами. В школе нам рассказывали много полезного, но как управлять своими финансами, как принимать решения и как чувствовать себя спокойнее рядом с деньгами - этому большинство из нас училось уже самостоятельно.

Я часто сравниваю деньги с автомобилем.

Когда человек впервые садится за руль, ему кажется, что это невозможно. Нужно одновременно смотреть на дорогу, контролировать зеркала, помнить про педали, знаки, других участников движения. В первые минуты кажется: «Как вообще люди это делают?»

Но проходит время, появляется опыт, и то, что раньше вызывало напряжение, становится привычным.

С деньгами происходит примерно то же самое.

Сначала страшно.

Потом появляется понимание.

А потом приходит уверенность.

И знаете, к какому выводу я пришла за эти годы?

Фраза «у меня нет лишних денег» очень часто говорит не о деньгах.

Она говорит о тревоге.

О том самом внутреннем вопросе: «А вдруг я сделаю что-то не так?»

И это нормально.

Не нужно сразу прыгать в омут с головой.

Не нужно в один день становиться экспертом по инвестициям, разбираться во всех инструментах и принимать сложные решения.

Я думаю, гораздо важнее другое - постепенно познакомиться с этой темой, понять, как всё устроено, и сделать первый шаг, который будет комфортным именно для вас.

Потому что спокойное отношение к деньгам появляется не тогда, когда исчезают все сомнения.

Оно появляется тогда, когда у вас появляется опыт.

Шаг за шагом.

А как у вас?

Бывает такое, что деньги вроде есть, но внутри всё равно есть тревога: «А хватит ли? А правильно ли я распоряжаюсь?»

Или вы уже чувствуете уверенность в своих финансовых решениях?

Поделитесь в комментариях 😊

Помните пост про «плиточки в Сбербанке»? Про то, как мы покупали акции, объясняя сыну, что он владеет кусочком пола? Так вот, тот самый сын. И сейчас я покажу, к чему привели 300 рублей в месяц и детское любопытство.

Начинаю новую рубрику - «Юный инвестор». Здесь только наши реальные цифры, ошибки и живые эмоции.

⏳ Как всё начиналось

Осенью 2019 года я открыла сыну брокерский счёт. Ему тогда было почти 8 лет. Не чтобы он стал трейдером, а чтобы знакомился с облигациями и учился чувствовать рынок.

Цели накопить не было. Было любопытство и 300 рублей в месяц. Мы вместе выбирали бумаги, я объясняла, почему компания платит купоны.

Шло время. Сын рос и потихоньку начал сам проявлять интерес.

💰 Откуда брались деньги (помимо моих 300 руб)

· Подарки от бабушек и родственников на дни рождения
· Деньги от продажи старых игрушек и книжек на Avito (помните пост про «Авито как первый бизнес»?)
· 5000 рублей - разовая детская выплата от государства в пандемию (2020–2021). Тоже ушли на счёт.

Я продолжала класть свои 300 рублей в месяц. Остальное - его личный вклад.

К 13 годам на его счёте (открытом на моё имя, так как он был младше 14 лет) скопилось около 100 000 рублей не замороженных активов.
Плюс ещё порядка 30 000 в замороженных ETF. Это санкционная история, сейчас они просто лежат. Главное - не продавать в минус, ждать.

То есть свой первый портфель под 130 тысяч он собрал из карманных денег, подарков и маминой помощи по 300 руб. Без наследства и без чудес.

Сейчас счёту уже 6 лет. И он работает.

🚀 Переезд на свой счёт в 14 лет

В январе 2026 года мы открыли ему самостоятельный брокерский счёт в Финаме - уже на его имя. До этого счёт был в Сбербанке на меня.

Что сделали:

· ОФЗ (государственные облигации) распродали и перевели деньги на новый счёт.
· Корпоративные облигации, купленные с использованием статуса квалифицированного инвестора, оставили пока на старом счету — до погашения (самые длинные - трёхгодовалые).
· Купоны с них приходят, я снимаю небольшими суммами (по 1-2-4 тысячи) и перевожу на его карту, а он сам уже заводит на свой брокерский счёт.

Плавный перелив займёт ещё года три. Но процесс идёт.

📈 Самое интересное - доходность

С января 2026 прошло 4 месяца.
Стоимость бумаг на его новом счёте выросла на 5,26% (только рост тела облигаций, без купонов).

Если такой темп сохранится - за год получится около 15% только от роста.

А теперь добавим купоны. Текущая купонная доходность его портфеля - около 21% годовых.
Плюс рост тела. В сумме - под 30+% годовых.

При этом мои ежемесячные пополнения остались теми же - 300 рублей.
Всё остальное - его личные добавления и заработанные проценты.

Кстати, недавно сын посмотрел в приложение и сказал: «Мам, за месяц мой портфель вырос на 1000 рублей. А я ничего не делал». Вот она - магия пассивного дохода.

🎯 Что дальше? (совсем коротко)

У сына новая цель. Но о ней расскажу в отдельном посте.
Скажу только, что это связано со статусом квалифицированного инвестора, т.к. как он хочет покупать более интересные бумаги.

💡 Главное, ради чего я это пишу

Если ребёнок, начиная с 300 рублей в месяц и продажи старых игрушек, накопил 130 тысяч и получает пассивный доход под 21% купонами - вы тем более справитесь.

Сыну не нужны были лекции. Ему нужен был пример и немного моего времени: раз в месяц посидеть, выбрать облигацию, показать, как работают проценты.

Если вы боитесь начинать - просто начните с малого. 500 рублей в месяц на брокерский счёт ребёнка. Через 6 лет он скажет вам спасибо.

👇 Очень простой вопрос для вас:

Какая сумма для первого шага в инвестиции для ребёнка кажется вам комфортной?
300, 500 или 1000 рублей в месяц?

Проголосуйте реакцией:
🔥 - 300
❤️ - 500
🤔 - 1000

И напишите в комментариях: пробовали ли вы открыть брокерский счёт себе или ребёнку? Что остановило?

Поставьте 👍, если хотите продолжения.